元大期貨林仁貴@部落格

              【選擇權常用數據】

理論價：選擇權理論價是根據 Black-Scholes model ，以台股加權指數與其歷史波動率為參數所計算出來。

成交價：選擇權成交價。

乖離：成交價與理論價的乖離程度。

     當成交價偏離理論價愈遠時其乖離愈大，代表未來極有可能進行修正，產生與理論價格的收斂效應。

波動率：選擇權隱含波動率。

Delta ：衡量選擇權標的物價格變動一個單位時，對選擇權價格的影響。

        例如履約價 8400 點的台指買權，若其 Delta 值 =0.5280 ，表示台指期貨漲 100 點時，選擇權的價格會增加 52 點。

        PS:主要讓你能簡單知道當行情你預估可以到多少時.可以算出要平倉大約的值.

Gamma ：衡量  Delta  的敏感度。也就是當標的物價格變動一個單位時，對 Delta  值的影響。

         例如履約價 8000 點的台指買權，若其 Gamma 值 =0.0016 ，表示台指期貨漲 100 點時，選擇權的 Delta 值會增加 0.16 。

Theta ：衡量選擇權時間價值流失的速度。  Theta  負值越大，選擇權的價格受到選擇權到期日逼近的影響越大。

        例如履約價 8000 點的台指買權，若其 Theta 值 =-2.4085 ，表示在標的價格不變的情況下，選擇權的價格每日會減少 2 點。

        PS:讓買賣雙方知道.當盤整時買方一天最少要耗多少時間價值.賣方賺多少時間價值  

Vega ：衡量選擇權隱含波動率變動一個單位時，對選擇權價格的影響。

        例如履約價 8000 點的台指買權，若其 Vega 值 =9.8162 ，表示隱含波動率增加 1 個百分點時，選擇權的價格會增加 9.8 點。

警語：

1. 期貨及選擇權交易財務槓桿高，交易人請慎重考量自身財務能力，並特別留意控管個人部位及投資風險。

2. 使用電子下單交易委託買賣時，仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素，致使委託買賣無法傳送、接收或延遲， 請交易人自行評估。3.任何系統參數須由交易人自行設定及執行，交易人應審慎評估風險。

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