選擇權單一部位保證金收取方式:
單 一 部 位
臺指選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式，以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明：
|
部位狀況 |
保證金計收方式 |
備註 |
|
買進 call |
無 |
1.A值及B值依本公司公告之標準計算 2.call價外值： MAXIMUM((履約價格-標的指數價格) ×契約乘數,0) 3.put價外值： MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0) |
|
買進 put |
||
|
賣出call |
權利金市值＋MAXIMUM (A值-價外值, B值) |
|
|
賣出put |
舉例:
102/10/23期交所公佈的選擇權A.B值為以下
|
|
原始保證金 |
維持保證金 |
|
台指選擇權風險保證金A值 (TXO_A) |
19000 |
15000 |
|
台指選擇權風險保證金B值 (TXO_B) |
10000 |
8000 |
102/10/23加權指數為: 8393.62
1. 賣出價內: 8300 CALL 140點
所需保證金為:140*50+ MAXIMUM[ A值-無價外的0 ,B值 ]
=7000+ MAXIMUM[ 19000 , 10000 ]
=7000+19000=26000
2. 賣出價外:8400 CALL 88點
所需保證金為:88*50+ MAXIMUM[ A值-(8400-8393.62)*50 ,B值 ]
=4400+ MAXIMUM[ 19000-319 , 1000]
=23081
3. 賣出價內: 8400 PUT 129點
所需保證金為:129*50+ MAXIMUM[ A值-無價外的0 ,B值 ]
=6450+ MAXIMUM[ 19000 , 10000 ]
=6450+19000=25450
4. 賣出價外:8300 PUT 81點
所需保證金為:81*50+ MAXIMUM[ A值-(8393.62-8300)*50 ,B值 ]
=4050+ MAXIMUM[ 19000-4681 , 10000 ]
=18396
警語：
1. 期貨及選擇權交易財務槓桿高，交易人請慎重考量自身財務能力，並特別留意控管個人部位及投資風險。
2. 使用電子下單交易委託買賣時，仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素，致使委託買賣無法傳送、接收或延遲， 請交易人自行評估。3.任何系統參數須由交易人自行設定及執行，交易人應審慎評估風險。
公司名稱:元大期貨股份有限公司台南分公司
公司營業地址:台南市中西區民生路一段165號四樓
期貨商許可證字號::112年金管期分字第002號
留言列表
好書分享及心得 (15)
